中國(guó)神華(601088)公告，公司擬以首次公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金收購(gòu)控股股東神華集團(tuán)有限責(zé)任公司及其下屬公司所持共四家從事電力及煤炭相關(guān)業(yè)務(wù)公司的股權(quán)或資產(chǎn)，交易價(jià)格為34.49億元。公司表示，此次收購(gòu)有利于提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模，降低與控股股東神華集團(tuán)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少潛在關(guān)聯(lián)交易。
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收購(gòu)風(fēng)電煤炭資產(chǎn)
公司此次收購(gòu)項(xiàng)目包括神華集團(tuán)自備3996輛鐵路敞車資產(chǎn)、北京國(guó)華電力有限責(zé)任公司持有的國(guó)華太倉(cāng)發(fā)電有限公司50%股權(quán)、神華集團(tuán)和神華國(guó)際貿(mào)易有限責(zé)任公司共同持有的神華國(guó)際(香港)有限公司100%股權(quán)以及神華集團(tuán)持有的神華巴彥淖爾能源有限責(zé)任公司60%股權(quán)。
公告顯示，自備3996輛鐵路敞車資產(chǎn)購(gòu)置于2005年1-11月間，截至2011年9月30日，該資產(chǎn)賬面凈值為6.34億元。根據(jù)中聯(lián)評(píng)估出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告顯示，以2011年9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，評(píng)估值為7.39億元，較賬面值溢價(jià)16.56%。國(guó)華太倉(cāng)公司經(jīng)營(yíng)范圍包括：電力生產(chǎn)、銷售；電力項(xiàng)目的投資、開(kāi)發(fā)；發(fā)電設(shè)備檢修、電力能源項(xiàng)目咨詢；粉煤灰銷售。2010年國(guó)華太倉(cāng)公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)24700.07萬(wàn)元，2011年前9月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)17958.86萬(wàn)元。
神華香港公司于1997年8月15日在香港注冊(cè)成立，目前是神華集團(tuán)的控股子公司，注冊(cè)資本為27860萬(wàn)港元。該公司主要從事風(fēng)電項(xiàng)目投資及進(jìn)出口業(yè)務(wù)。截至2011年12月，神華香港公司已參股7家風(fēng)電公司。神華香港公司2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6603.98萬(wàn)元，2011年前9月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3049.69萬(wàn)元。截至2011年9月30日，神華香港公司凈資產(chǎn)賬面值為55695.99萬(wàn)元；中聯(lián)評(píng)估出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告顯示，以2011年9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，凈資產(chǎn)評(píng)估值為76674.76萬(wàn)元，溢價(jià)37.67%。
巴彥淖爾公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括洗煤、焦煤、焦炭購(gòu)銷、銅鐵鉛鋅礦產(chǎn)品購(gòu)銷，進(jìn)出口貿(mào)易。規(guī)劃中年產(chǎn)1200萬(wàn)噸洗煤、240萬(wàn)噸焦炭、24萬(wàn)噸甲醇項(xiàng)目工程分二期建設(shè)，其中一期600萬(wàn)噸/年洗煤、120萬(wàn)噸/年焦炭、12萬(wàn)噸/年甲醇項(xiàng)目已開(kāi)工建設(shè)。
推進(jìn)整體上市
公司表示，國(guó)華太倉(cāng)公司位于江蘇省，臨近長(zhǎng)江和上海市，此次收購(gòu)將增加公司在江蘇地區(qū)的電力裝機(jī)容量，使電力資產(chǎn)布局更加完善，有利于增強(qiáng)公司煤電路港航一體化優(yōu)勢(shì)，提高抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力。巴彥淖爾公司位于臨近蒙古國(guó)的甘其毛都口岸加工園區(qū)內(nèi)，此次收購(gòu)有利于增加蒙古國(guó)煤炭的進(jìn)口，加快境外資源的利用步伐。
通過(guò)收購(gòu)國(guó)華太倉(cāng)公司和巴彥淖爾公司股權(quán)，可以降低同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少潛在關(guān)聯(lián)交易，逐步完成電力及煤炭相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)的整體上市，有利于維護(hù)公司和股東的整體利益。此次神華集團(tuán)將整合后的電力及煤炭相關(guān)業(yè)務(wù)的公司股權(quán)和鐵路敞車資產(chǎn)注入公司，是神華集團(tuán)實(shí)現(xiàn)整體上市的重要一步，也體現(xiàn)出神華集團(tuán)對(duì)公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的大力支持。
中國(guó)神華A股2007年上市時(shí)承諾，神華集團(tuán)煤炭資產(chǎn)將注入上市公司，神華集團(tuán)承諾逐步完成煤炭和電力業(yè)務(wù)資產(chǎn)整體上市。三年之后，也就是2010年底，中國(guó)神華宣布將以87.02億元的價(jià)格收購(gòu)神華集團(tuán)有限責(zé)任公司及其下屬公司所持共十家從事煤炭、電力及相關(guān)業(yè)務(wù)公司的股權(quán)或資產(chǎn)。
此前中國(guó)神華相關(guān)人士曾稱，如果未來(lái)收購(gòu)母公司項(xiàng)目，收購(gòu)條件為其內(nèi)部收益率不小于10%，且風(fēng)險(xiǎn)可控，而此次公司并未公布收購(gòu)資產(chǎn)的內(nèi)部收益率情況。 □本報(bào)記者 李香才
