圖1，2011-2016年我國多晶硅產(chǎn)量、增長率及全球多晶硅產(chǎn)量
2004年后，全球太陽能（000591）產(chǎn)業(yè)迎來了高速發(fā)展時期，來自終端市場及下游制造端的強(qiáng)烈需求，使上游多晶硅原材料成為當(dāng)時比黃金還珍貴的稀缺資源。這一時期的多晶硅價格從2004年的30美元/公斤，到2008年已經(jīng)漲到了400多美元/公斤。當(dāng)時我國多晶硅產(chǎn)量仍不足千噸，而全國每年多晶硅需求缺口高達(dá)3000噸左右，于是有了一句行話，叫"擁硅為王"。
“擁硅為王”時代，吸引了國內(nèi)眾多光伏拓荒人物奔走其中，最先動手布局的關(guān)鍵人有：彭小峰、李仙壽、施正榮、苗連生，他們分別代表了后來光伏產(chǎn)業(yè)耀眼的四家企業(yè)：賽維LDK、昱輝陽光、尚徳電力、英利綠能。
2005年賽維LDK在江西新余注冊成立，2006年4月份投產(chǎn)，2007年6月1日，公司在美國紐交所成功上市，股票代碼“LDK”。2008年，賽維LDK實(shí)現(xiàn)銷售收入突破120億元，開始了其迅速擴(kuò)張的多晶硅發(fā)展之路。
同年，李仙壽和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成立浙江昱輝陽光， 2007年8月，昱輝陽光在四川眉山市建四川瑞能硅材料有限公司，年產(chǎn)原生多晶硅3000噸。
2006年12月，亞洲硅業(yè)在青海省注冊成立，注冊資本為2億美元。2008年，亞洲硅業(yè)第一爐多晶硅“誕生”，同年，尚德開始披露其與亞洲硅業(yè)的部分合作情況。2009年，亞洲硅業(yè)千噸級多晶硅項(xiàng)目投產(chǎn)，并已成為尚德對外公布的三大主要供應(yīng)商之一。另一方面，尚徳與美國的供貨商MEMC簽訂了長達(dá)十年的多晶硅協(xié)議，供貨價為100美元/公斤。
2008年3月，英利成立六九硅業(yè)，一期工程3000噸多晶硅材料，于2009年11月開始試生產(chǎn)。在賽維、尚徳、英利、昱輝等各自搶購原材料，布局多晶硅戰(zhàn)略時，來自行業(yè)內(nèi)外的其他投資者也將目光放到了存在巨大發(fā)展?jié)摿靶枨蟮亩嗑Ч枭希⑾嗬^展開動作。其中一位在電力領(lǐng)域頗具傳奇色彩的民營企業(yè)家出巨資進(jìn)入了光伏行業(yè)， 2006年6月，中能第一條產(chǎn)能為1500噸多晶硅生產(chǎn)線開工建設(shè)，2007年9月投產(chǎn)，趕上多晶硅價格一路高漲行情。在市場一片高價下，他主張平價與下游客戶簽訂長約制，這為江蘇中能在后面的金融危機(jī)中逆市擴(kuò)產(chǎn)打下基礎(chǔ)。
2008年徐州中能二期、三期多晶硅項(xiàng)目進(jìn)入營運(yùn)生產(chǎn)，2009年7月，保利協(xié)鑫以263.5億港元收購中能100%股權(quán)，將中能資產(chǎn)整合入保利協(xié)鑫資產(chǎn)。2009年，協(xié)鑫開始涉足硅片業(yè)務(wù)，到2010年年底，這位民營企業(yè)家將保利協(xié)鑫推到了全球最大硅片生產(chǎn)商的位置，他就是有“世界硅王”之稱的朱共山。
表1，2010年主流多晶硅制造商原材料產(chǎn)能
幾乎同一時間還有兩隊(duì)人先后來到揚(yáng)中，向從澳大利亞返回國內(nèi)拓荒光伏的楊懷進(jìn)咨詢一個共同的話題-多晶硅技術(shù)引進(jìn)。初步了解光伏產(chǎn)業(yè)鏈情況后，一隊(duì)人選擇日本技術(shù)成立公司，將項(xiàng)目地設(shè)在內(nèi)蒙古。后因技術(shù)及資金問題使項(xiàng)目進(jìn)展緩慢，決定出售其多晶硅技術(shù)與項(xiàng)目，與當(dāng)時欲擴(kuò)展上游產(chǎn)業(yè)線的天合光能接洽上。后因加價，天合光能最終放棄多晶硅項(xiàng)目，事后多晶硅行情出現(xiàn)波動，這家公司以破產(chǎn)失敗退出歷史舞臺。
后到的另一隊(duì)人將目光看向德國，前往歐洲考察談判。考察歸來半年時間，這隊(duì)人迅速組建公司并開始一期項(xiàng)目的建設(shè)，2008年一期項(xiàng)目1500噸產(chǎn)能投產(chǎn)，2009年一期擴(kuò)建，1800噸產(chǎn)能進(jìn)入試生產(chǎn)，同年成立北美分公司。2010年，在美國紐交所上市，成為國內(nèi)唯一一家在美成功上市的多晶硅制造公司，他便是大全新能源。
比最早一批多晶硅拓荒者僅僅晚一年時間，四川一家公司的多晶硅建成投產(chǎn)，利潤顯現(xiàn)吸引了一批投資者的關(guān)注，資本市場聞風(fēng)而動。
新光硅業(yè)，曾是"四川省一號工程"但進(jìn)展緩慢，多晶硅的冶煉技術(shù)一直掌握在國外，直到后來我國引進(jìn)俄羅斯稀有院和成達(dá)化學(xué)工程公司共同承擔(dān)涉及新光硅業(yè)的項(xiàng)目設(shè)計(jì)，以及川投集團(tuán)的招商引資，引入新股東，新光硅業(yè)才最終獲得發(fā)展。
2007年11月，四川新光硅業(yè)科技有限責(zé)任公司召開了一次股東大會，川投能源（600674）、天威保變、樂山電力（600644）、岷江水電（600131）等諸多上市公司均卷入其中，這幾家公司帶著各自的目的進(jìn)入新能源，亦為后來的四川多晶硅企業(yè)集群埋下伏筆。
其中天威保變的介入，在當(dāng)時被視為是為了給參股公司天威英利尋找穩(wěn)定的上游供應(yīng)商，另一方面兵裝集團(tuán)已經(jīng)上馬的光伏項(xiàng)目也進(jìn)一步加大了其后續(xù)的原料需求預(yù)期，因此多晶硅原材料的爭奪勢在必行。
2007年，保定天威保變電氣（600550）、四川省投資集團(tuán)、四川岷江水利電力共同出資組建天威四川硅業(yè)，其在2008年-2014年的光伏產(chǎn)業(yè)留下了濃墨重彩的一筆。
多晶硅的持續(xù)需求量滋養(yǎng)了這一批因勢而起的四川多晶硅企業(yè)群，并在這一時期的中國光伏制造版圖中獲得一席之地，表現(xiàn)為一句行話：江蘇的太陽電池、河北的電池片及組件、江西的硅片、四川的多晶硅。四川省成為我國早期生產(chǎn)多晶硅的主要省份，聚集了新光硅業(yè)、樂電天威、天威硅業(yè)、東汽峨半、四川永祥、四川瑞能以及周邊城市如重慶大全新能源、宜昌南玻等主要國內(nèi)多晶硅生產(chǎn)廠商(如表2)。
表2，2010西南地區(qū)主要多晶硅企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)
這一地位在2010年達(dá)到頂峰，2010年11月末，筆者接到一家四川多晶硅制造公司關(guān)于“氣荒引發(fā)多晶硅荒”的消息，前往四川進(jìn)行多晶硅企業(yè)走訪及調(diào)研。
由于西南地區(qū)天然氣產(chǎn)量有限，加上管網(wǎng)瓶頸，天然氣供應(yīng)首保民用，其次保春耕，最后為工業(yè)用氣，工業(yè)生產(chǎn)型(包括化工)企業(yè)的天然氣供應(yīng)量大幅減少。此決定一出直接導(dǎo)致所有四川境內(nèi)，包括重慶以及四川周邊等西南地區(qū)多晶硅企業(yè)的產(chǎn)量在整個冬天減少一半，使國內(nèi)多晶硅迎來最難產(chǎn)冬季，四川多晶硅生產(chǎn)在當(dāng)時影響了整個中國多晶硅的采買行情。
時局的發(fā)展往往令人意想不到，進(jìn)入2011年，多晶硅價格出現(xiàn)下跌，國際多晶硅巨頭的有力競爭，加之各地產(chǎn)能釋放比想象中大，出貨量降低虧損出現(xiàn)。多晶硅現(xiàn)貨價從2011年3月的70美元/千克降至2011年12月的30美元/千克以下，2012年繼續(xù)下跌，7月多晶硅進(jìn)口平均價格再創(chuàng)新低，跌至25.55美元/千克，同年底跌破15美元/千克關(guān)口。
價格的劇烈波動，讓一眾國內(nèi)多晶硅企業(yè)“談跌變色”，值得一提的是2008年全球經(jīng)濟(jì)衰退時期，多晶硅的價格也有過一波下跌行情，當(dāng)時的多晶硅價格從08年第三季度的400美元/千克起跌，到2009年第二季度多晶硅價格已跌至85美元/千克。但即便這樣的下跌，多晶硅的生產(chǎn)成本尚在國內(nèi)企業(yè)的承受范圍之內(nèi)，它只是將充滿暴利的多晶硅拉下神壇而已，2011年的價格下跌則是降至成本線以下，直接逼停產(chǎn)的邊緣。
與國外產(chǎn)業(yè)鏈完整、具備較強(qiáng)抗風(fēng)險與抗壓能力的多晶硅巨頭Hemlock、REC、Wacker相比，國內(nèi)多晶硅企業(yè)延續(xù)了中國整個基礎(chǔ)化工產(chǎn)業(yè)的風(fēng)格，布局不合理、上下游無法合理配套，產(chǎn)業(yè)鏈難以有效延伸和規(guī)劃，技術(shù)更新跟不上從而造成產(chǎn)品生產(chǎn)成本居高不下，多晶硅工廠浪費(fèi)現(xiàn)象極為嚴(yán)重。為此，當(dāng)市場跨步向前價格層層下降時，企業(yè)的抗風(fēng)險與競爭能力大打折扣，企業(yè)產(chǎn)品價格跟不上市場平均售價，許多企業(yè)不得不停產(chǎn)甚至面臨即將被淘汰的邊緣。
2012年，從多晶硅的生產(chǎn)成本看，國際一線企業(yè)的成本尤其以REC、Hemlock為代表的多晶硅制造商，與國內(nèi)大多數(shù)多晶硅制造商已經(jīng)形成了明顯差距(見表3)。
除保利協(xié)鑫、大全新能源、特變電工（600089）等少數(shù)企業(yè)外，中國大部分多晶硅企業(yè)包括賽維LDK、四川主力多晶硅企業(yè)等均處于閑置停產(chǎn)狀態(tài)。海外多晶硅廠商成為這場市場戰(zhàn)爭中獲利一方，當(dāng)時中國海關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：多晶硅進(jìn)口創(chuàng)新高，美韓兩國進(jìn)口量加劇，2012年上半年累計(jì)進(jìn)口量突破4萬噸，創(chuàng)歷史新高點(diǎn)40946噸，同比增長34.7%。
在強(qiáng)大的海外多晶硅傾銷面前，上游多晶硅企業(yè)積極游說推動“雙反”，2012年7月20日中國商務(wù)部宣布對美韓多晶硅反傾銷立案；同年11月1日商務(wù)部發(fā)布公告稱，決定即日起對原產(chǎn)于歐盟的太陽能及多晶硅進(jìn)行反傾銷和反補(bǔ)貼立案調(diào)查。但這與下游的電池、組件企業(yè)利益形成沖突，下游制造商普遍不希望上游多晶硅提價以及“雙反”，對于遭受降本壓力的他們而言，不愿受到兩端(硅料與終端電站)的價格擠壓，上下游的矛盾使得多晶硅“雙反”進(jìn)展緩慢。
2013年7月4日，中國商務(wù)部發(fā)布對歐美多晶硅“雙反”初裁結(jié)果，然而“雙反”最終沒有解救處于高制造成本的國內(nèi)二三線多晶硅企業(yè)淘汰的命運(yùn)，究其原因還在于無情的工藝技術(shù)更新，這是獲得低成本的必要條件。受益于先進(jìn)的多晶硅制備技術(shù)及成本控制，保利協(xié)鑫、大全新能源、特變電工壟斷了當(dāng)年80%的國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量，使其能在價格上與海外廠商競爭。
2014年，隨著中國大部分多晶硅企業(yè)的停產(chǎn)，以及*ST天威宣布對天威硅業(yè)破產(chǎn)清算申請獲法院受理，至此，國內(nèi)多晶硅企業(yè)的爭奪在2014年12月30日劃上一個段落分隔號。
多晶硅價格暴跌的后遺癥在此后的數(shù)年中一直縈繞在曾經(jīng)的巨人英利、賽維LDK、尚徳頭上，使其喪失了后續(xù)發(fā)力、爭奪第一的支撐，繼無錫尚徳于2013年宣布破產(chǎn)重組后，賽維LDK于2015年宣布破產(chǎn)重組，英利則深陷債務(wù)困境。
經(jīng)過2012年-2014年的積累，國內(nèi)的多晶硅原材料逐漸集中在保利協(xié)鑫、大全新能源、特變電工、洛陽中硅、四川永祥等少數(shù)幾家公司手中，2015年，中國前4家多晶硅企業(yè)產(chǎn)量超過10萬噸，占比高達(dá)75%，兩家萬噸以上的企業(yè)基本是超產(chǎn)能發(fā)揮，期間也有幾家多晶硅公司通過技術(shù)改進(jìn)相繼恢復(fù)生產(chǎn)，在產(chǎn)的十來家多晶硅企業(yè)絕大多數(shù)進(jìn)入滿產(chǎn)狀態(tài)。
表4，2016年第一季度6家多晶硅月產(chǎn)量逾千噸中國多晶硅企業(yè)
中國多晶硅巨頭的崛起，以及中國對歐美多晶硅“雙反”的推進(jìn)，使得國產(chǎn)多晶硅的規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，壟斷格局變得更明朗，2014年我國多晶硅產(chǎn)量增長率達(dá)61%，2015年超過20%，這種狀況迫使美國多晶硅生產(chǎn)商丟失大部分中國市場，無法從強(qiáng)大的多晶硅需求和近期的價格增長中受益。另一方面，以O(shè)CI, Hanwha Chemical為代表的韓國和其他亞洲國家的供應(yīng)商卻獲益于此，逐漸增加市場份額，目前，韓國的多晶硅原材料幾乎占中國進(jìn)口多晶硅的一半。
受全球光伏市場的持續(xù)增長，美國生產(chǎn)商無法直接進(jìn)入中國市場因素的影響，2016年第一季度國內(nèi)多晶硅出現(xiàn)供應(yīng)緊張，致使平均銷售價格反彈。4月，多晶硅價格已從2月的12美元/公斤上升為19美元/公斤，達(dá)到了2012年一線多晶硅制造商的平均生產(chǎn)成本值。
由于強(qiáng)勁的終端市場需求，多晶硅渠道庫存正降至正常水平，預(yù)計(jì)未來幾個月多晶硅平均銷售價格將穩(wěn)步提高。多晶硅價格的上漲成為海外多晶硅巨頭欲重奪中國銷售權(quán)的理由，他們呼吁中國放棄對美多晶硅的反傾銷措施。德國多晶硅公司W(wǎng)acker Chemie日前表示，希望在其與北京的現(xiàn)有貿(mào)易協(xié)議期滿后，繼續(xù)向中國制造商出售多晶硅。目前他們正與中國當(dāng)局密切接觸中，這將給邁入巨頭統(tǒng)治階段的中國多晶硅產(chǎn)業(yè)增添新的變數(shù)。
